マネーの泉－投資初心者の記録

2009年上期運用レポート

8月 11th, 2009

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一応個人での運用実績を１月と７月の半期毎にまとめることにした。
私が投資を思い立ったのが、2008年秋のリーマンブラザース破綻以降の株式下落時で、証券口座を開設し、多少投資の勉強を始め実際に投資を開始したのが2009年３月頃つまり株式相場が相当下落した時期だった。（これだけ下がればチャンスだろうと）
もちろん３月の時点で多額の投資をする勇気はなかったので本格的に購入しはじめたのは４月～５月になってからだが、当然以降は株式相場が持ち直している時期なので、１つの商品を除き全てプラスの状況。
長期投資を前提に考えると積立スタート直後の利回りはそれほど意味を持たないので、今後の投資戦略と経費の抑制努力は更に努力していかねばならない。

現状の問題点は、ポートフォリオ・アセットアロケーションが目標に比べ非常にアンバランスなのと、そのリバランスをどうやって進めるか。
私は生活資金ではなく個人的なお小遣い運用なので、債券比率は非常に低くし株式中心、地域的にユーロ・北米・中国を重視したインデックス投資で資産形成していこうと考えており、下記の比率での運用を予定している。
生活資金ではないのでリスクを取りやすく、各地域の時価総額の比率より北米を弱めにし元とユーロを重視している。（財政・貿易赤字が続き、日本をはじめ各国が買い支えないとドルの価値が維持できない状況なので財政的な縛りがあるユーロに比べUSドルの価値は実質的には低く評価してもいいかと。中国に関しては政治体制や少子化、元安を維持する介入の継続、元高になると輸出産業が苦しくなる、経済指標が信用できないほかのカントリーリスクはあるものの、一党独裁による効率的な経済運営・格差による安い労働力・BRIC’sの他国に比べると教育・生活水準が高いなどの理由による。）
本来は４０１Kも含めるべきかもしれないが、現状では含めていない。（４０１Ｋの運用内容は債券の比率が若干高くなっている）

	目標	09上期
ユーロ（含む英国）	３０％	７．６３％
北米	２５％	１６．６３％
日本	１０％	３８．９１％
新興国	３０％	２１．７４％
うち中国	２０％	(１７．７９％)
パシフィック	５％	１２．１３％
他		２．９６％
	１００％	１００％

運用方針 ETF, リバランス, 中国株, 投資信託, 資金計画

銀行引落で投信積立可能なネット証券

8月 11th, 2009

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現在息子名義でセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドを積立ているが、他の投資信託を同様に長期積立をすることにした。
私が投信積立に利用しているSBI証券（旧イートレード証券）では一度証券会社の口座に入金する手間がかかります。（住信SBIネット銀行からは入金不要）
息子名義の積立は基本的にはバイアンドホールドつまり毎月積立購入したらそのまま彼が成長するまでほったらかしの予定なので、月に１回とは言え証券会社のサイトにログインして入金する手間も省きたい。私名義ならクレジットカード払いでもいいのだが、息子名義なので、銀行引落が出来るネット証券に口座開設することにした。（住信SBIネット銀行は未成年口座を開設できないのでSBI証券は却下）

そもそも銀行で投信積立すればいいのだが、2009年８月現在取扱商品が少なく、購入したい投資信託がラインナップされていない。
因みに長期間保有予定なので、海外株式中心の信託報酬の低いノーロード投信を選択する予定。（ETFへのリレー投資は未定）
いろいろ検討したが、商品ラインナップの充実度を優先し、マネックス証券で積み立てることにした。

（参考）都銀各行の取扱投資信託
三菱東京ＵＦＪ銀行投資信託商品ラインアップ
 三井住友銀行国内投資信託
 みずほ銀行取扱いファンド一覧

商品サービス比較オンライン証券, ノーロード, 投資信託, 自動積立

海外ETF

8月 3rd, 2009

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ETF（上場投資信託）は投資信託に比べ手数料が安く長期投資向けの商品だと思いますが、歴史の浅い日本ではまだまだ商品数が少なく、海外ＥＴＦを検討するのも価値があります。
特にETF発祥の米国は選択肢が多く、流動性が高いので多くの投資家が利用しています。

また、ヨーロッパや中国のETFも魅力的なものが多く、利用者も多いようです。

海外ETFに投資する場合、海外株式用の口座が必要となります。
取扱が商品が多く、販売手数料が安いのはやはり下記のネット証券３社です。
為替手数料・外国株式手数料を検討すると僅かの差がありますが、それほど気になるほどではないかもしれません。
SBI証券　米国、中国（香港）
マネックス証券　米国、中国（香港）
楽天証券　米国、中国（香港）

口座開設においては、取引手数料、為替手数料のほか、取扱商品数・取引ツール等使い勝手をご検討ください。

商品サービス比較, 投資の基本 ETF, 海外ETF

09年7月の投資実績

8月 3rd, 2009

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今月は以前から検討してきた積立投信の商品構成を入替したのと、一時期下落したETFを購入。そしてリレー用の投信を売却しました。

積立投信の入替

ニッセイN225　→　積立中止　1306へ集約: 積立を始めたばかりのN225でしたが、リレーする手間を考え1306を毎月積立購入することにしました。ETFを小額で積み立てることを考えると、定額購入が出来ないので、高いときも安いときも同口数購入となりドルコスト的には若干不満がありますが、乗り換えの手間を省略することにしました。
住信－ＳＴＡＭ　ＴＯＰＩＸインデックス・オープン　→　積立中止　1306へ集約: 上記ニッセイＮ２２５と同様の理由です。

ETFへリレー

三菱チャイナ　→　1309: 香港も含む三菱チャイナオープンと1309はかなり投資先が異なりますが、中国株というくくりでリレーしています。

その他

ＳＴＡＭ　グローバルREITインデックス・オープンをまとめて購入しました。来月からは積立をすることにします。

ＳＴＡＭ　新興国株式インデックス・オープン（VWOへリレー）
ＳＴＡＭ　グローバル株式インデックス・オープン（VTへリレー）
ＳＴＡＭ　グローバルREITインデックス・オープン（リレー先未定RWOなど検討中）
１３０６　TOPIX連動型上場投資信託
三菱ＵＦＪ－チャイナオープン（１３０９上海株式指数･上証50連動型上場投資信託へリレー）
ユーロＭＭＦ

他に海外ETF購入資金用積立としてUSDMMFもしています。

運用方針 ETF, ドルコスト平均法, リバランス, 外貨建ＭＭＦ, 投資信託

海外証券口座Firstradeに口座開設

7月 18th, 2009

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最近楽天証券・SBI証券・マネックス証券などオンライン系証券会社を中心に海外ETFのラインナップが増えてきましたが、やはり商品数や売買手数料を考えると海外証券口座を持つのはメリットがあります。

もちろん、税務申告が簡易的に出来るなど国内証券会社のメリットもあるので、一長一短なのですが、大きな資金を運用するのであれば検討する価値は大きいと思います。

私もアメリカの証券ブローカーをいろいろ検討してみたのですが、とりあえず国内の利用者も多いFirstradeを開設しました。
Firstradeは１取引あたりの手数料が＄６．９５と、アメリカの証券ブローカーの中では安い部類で、Mutual Fund（投資信託）も豊富で国内利用者が多くネット上で日本語での情報入手が最もしやすい会社です。