SBI証券のメリット

業界最安クラスの取引手数料

画面が見やすい

主観的ではありますが、サイトデザインがいいと思います。

住信SBIネット銀行との連携が便利

ネット銀行側でも現在の資産評価が見れたり、証券会社の口座へ入金しなくとも取引できるので便利だと思います。

SBI証券に改善して欲しいポイント

松井証券や野村ほっとダイレクトのように取引手数料無料で株式購入できるといいのだが。

私がSBI証券を使う理由

住信SBIネット銀行との連携が便利で、証券会社に入金せずとも売買が出来るので、投信積立はSBI証券を利用しています。
また、国内ETFも松井証券や野村證券で手数料無料で購入しまとまった段階でSBIに移管しています。

他社との比較

楽天証券との比較

サイトの使い勝手は圧倒的にSBIが解りやすい気がします。

私は長年上場企業に勤め、持株会で自社株を積立購入してきました。バブル期の積立が足を引っ張り、大きな評価損を抱えているのですが、愛社精神がそうさせるのか手放す気はありません。
このような長期保有目的の株式はただ持っていて『キャピタルゲイン（値上がり益）』＋『インカムゲイン（配当）』の上に『貸株金利』を得られるのです。

投資を本格的に始めるまでは全く思いもつかなかったわけですが、これは使わなきゃ損だと早速検討をしました。

仮に現在価格を500万円として、金利が0.5%とすると２５，０００円！
大きな金額ではないかもしれませんが、定期預金金利程度は稼いでくれるわけで、今までただ資産を有効活用していなかったことになります。
また、貸株した際も株主優待は受けられ、配当も配当相当額として支払われます。

貸株のデメリット

ところが調べていくとメリットばかりではないことが解りました。

配当控除が受けられない

配当相当額は雑所得となり配当控除は受けることが出来ない上、２０万円を超える場合は別途申告が必要となります。
例えば1,000円の配当があった場合、2009年時点では10%の源泉所得課税が引かれ900円を受け取れます。貸株の場合も900円が受け取れるのですが、これが雑所得となりますので、多額の株式を貸株する場合は注意が必要です。

証券会社の倒産リスク

通常の株式は証券会社が倒産しても帰ってくるわけですが、貸株の場合は投資者保護基金による保護対象にならず、返還請求権を有する一般債権者となり民事再生や更正法申請されてしまった場合は債権者会議に出席し・・・いずれにしろ帰ってこないと考えるべきでしょう。
あの山一証券すら吹き飛んでしまうくらいですから、オンライン証券も同様のリスクは想定し証券会社の経営状況もチェックしておくべきでしょう。

議決権などの権利も失う

毎年の株主総会が楽しみな方には一部貸株しないで残しておくのも手でしょう。

貸株が出来る証券会社比較

楽天証券のメリット

マーケットスピードが秀逸！

日経テレコン２１が無料で使える

取引手数料が業界最安

SBI証券と繰り広げる最安競争は留まるところを知らずユーザにはありがたい

クレジットカードで投信積立が可能

外貨建MMFで直接外貨建商品を購入できる

米国株などの購入資金をＵＳＭＭＦを利用して積み立てておいて必要なときに購入できる

楽天証券の気に入らないところ

サイトのレスポンス（反応速度）が遅い気がする。
画面構成が今ひとつで使い勝手が悪い

私が楽天証券を使う理由

日経テレコン２１が使えるのと、外貨建ＭＭＦで外国株式を購入できるので海外ＥＴＦの購入と、一部の投信積立（投信のメインはSBI証券）用にしている

他社との比較

SBI証券との比較

SBI証券の方が画面が見やすい上解りやすいと思う。

マネックス証券との比較

楽天証券の詳細はこちら

当然多額の売買をする方には当てはまりませんが、チマチマと買い足していくバイアンドホールドを基本とするインデックス投資家には充分だと思います。
国内ETFで私が購入している１３０６・１３４８は09年８月現在10,000円以下で購入できますし、１３０９も３万円台なので、積み増すのには手数料をかけずに購入しています。
当然同じ銘柄を数社に分散して保有するのは不便ですので、ある程度まとまったところで、金額に見合った（つまり保有残高を全て売却したときの手数料が安い）証券会社（ＳＢＩ証券か楽天証券の予定）に移管するつもりですが、出庫手数料もかかりません。

一定額以内の約定金額が無料となる証券会社

そもそも銀行で投信積立すればいいのだが、2009年８月現在取扱商品が少なく、購入したい投資信託がラインナップされていない。
因みに長期間保有予定なので、海外株式中心の信託報酬の低いノーロード投信を選択する予定。（ETFへのリレー投資は未定）
いろいろ検討したが、商品ラインナップの充実度を優先し、マネックス証券で積み立てることにした。

（参考）都銀各行の取扱投資信託
三菱東京ＵＦＪ銀行 投資信託 商品ラインアップ
三井住友銀行 国内投資信託
みずほ銀行取扱いファンド一覧

未成年口座を開設可能な証券会社の投信積立銀行引落対応表

カブドットコム証券は引落日の指定が可能

もちろん、税務申告が簡易的に出来るなど国内証券会社のメリットもあるので、一長一短なのですが、大きな資金を運用するのであれば検討する価値は大きいと思います。

私もアメリカの証券ブローカーをいろいろ検討してみたのですが、とりあえず国内の利用者も多いFirstradeを開設しました。
Firstradeは１取引あたりの手数料が＄６．９５と、アメリカの証券ブローカーの中では安い部類で、Mutual Fund（投資信託）も豊富で国内利用者が多くネット上で日本語での情報入手が最もしやすい会社です。

一応他に検討した会社を記載。
Barrondsの2009/03/16の記事にThe 25 Leading Online Brokersとして米国証券ブローカーの比較検討記事があるので参考にした。

同記事によると運用経験や、運用ツール、ユーザビリティ、リサーチアメニティ、ポ－トフォリオ分析、カスタマーサービス・アクセス状況、コストなどの点で評価をし、総合ランキングではthinkorswim、MB Trading、TradeStation Securities、Interactive Brokers、Fidelity Investmentsがトップ５にランキングされている。

Interactive Brokersは為替手数料や、株式売買手数料が非常に安いのですが、固定費がかかるので、小額の資金を積立て年に数回ETFを購入しバイアンドホールドを中心に考えている私には負担が大きいと判断し却下。

E*TRADEも国内利用者が多そうだが、手数料で却下。

Just2Tradeはコスト面ではが安そうだが、カスタマーサービスなどの評点があまりに低いのと国内利用者が少なそうなので却下。

Zecco25,000ドル以上の運用で売買手数料が０になる凄い会社ですが、このビジネスモデルが長続きするか信頼性に欠けるのでとりあえず却下。
将来的にはここで買いまして、他社に移管してもいいかなと考えている。とは言え、いざというときの保証は10,000ドルまでなので、覚悟は必要か。

Fidelity.comメニューが多そうだが、コスト面で却下

私の場合、住信－ＳＴＡＭ　ＴＯＰＩＸインデックス・オープンを積立購入し、２０万円程度になった段階でETF１３０６（TOPIX連動型上場投資信託 ）を丸三証券でリレー購入していたのですが、見直さないといけなくなりました。

１３０６は９３８円（09/06/18終値）×１０口＝９,３８０円ですので、そもそもリレー投資する必要がなさそうです。
ＳＴＡＭを日経225インデックスファンドに切り換えることを検討していましたが、今後は１３０６を毎月少額ずつ購入していこうかと考えています。

野村證券ほっとダイレクトが、ほっと割２０選択時に２０万円まで、松井証券と岡三証券が１０万円まで無料としてくれているので、ＥＴＦの少額積立・長期保有にはいいのでしょうか。

ソニーバンク（ソニー証券）では09/06/01-09/07/31まで「ETF（上場投資信託）ご購入手数料全額キャッシュバック」を開催しています。私自身は売却時の手数料を考えるとメリットがあまり感じられずパスしていますが検討してみてもいいかもしれません。

インターネット銀行

住信SBIネット銀行

現在最も気に入っている。他行あて振込手数料が月に３回まで無料。SBI証券との連携がとても快適。イーバンクへの振込手数料がかかるのと、マネックス証券へ即時入金が出来れば私はここだけにするかも。

イーバンク

開設当初は手数料等大変条件が良かったが、改悪を繰り返し現在では仕方なく継続している感じ。とは言え、システム的には使いやすいし、ヘルプも解りやすい。楽天銀行へ移行後のサービス見直しに期待。
証券会社（マネックス・楽天）への入金専用に使っていてスーパーサプといった感じで利用頻度は高い。

新生銀行

かなり便利。キャンペーン時の定期預金などの金利も魅力。以前は安かった振込手数料等は住信SBIに敵わない。１００万単位で置いておける人にはとてもいい銀行。
ライバル会社と関係が深いことと、妻も利用しているので若干避け気味。

ジャパンネットバンク

口座維持手数料がかかるが、ポイントサイトの登録や無料クレジットカードの発行で永久無料にすることも可能なので、恐れる必要は無い。ネット専業バンクの老舗だけあり、さすがにサービスは充実しているが、金利や手数料ではSBIの魅力に勝てず現在はあまり利用していない。

スルガ銀行

個性的な支店がありライフスタイルに応じて選択できる。地銀ではあるが、ネット専業銀行に引けを取らないサービスで使い勝手もいい。

ソニーバンク

派手なキャンペーンは少なく、堅実なイメージ。手数料や金利で若干上記銀行に劣るが、格付け的には安心感が。サイトデザインが古く何とかして欲しい。
ユーロ建て外貨定期預金を多少しているが、これ以上は増やすつもり無し。

三井住友銀行

会社の関係で最初に契約したネットバンク。使い勝手はいいが、手数料はネット専用銀行には敵わない。

オンライン証券

マネックス証券

手数料が安く、商品数も多く現在最も気に入っている。操作も解りやすくヘルプも充分。住信SBIネットバンクから即時入金したい。投信・MMF・ETFで利用中

SBI証券

手数料が安く、使いやすいが、ヘルプは解りにくい。ネットになれている人向きか。現在積立投信をメインで利用中。

楽天証券

操作が早く快適。商品も多いが、画面のデザインが若干しつこく疲れる感じ。手数料が上記２社よりごく僅かだが高いか。開設当初の手数料無料期間を利用し、国内ETFを購入。トレーディングソフトの「マーケットスピード」が便利なので、海外ETFや個別株式には威力を発揮。