マネーの泉－投資初心者の記録

楽天証券さんでも　CMAMインデックスeシリーズ取り扱い開始！

4月 30th, 2010

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中央三井AMからCMAMインデックスeシリーズ登場の記事でネット証券としてはSBIのみで販売と書きましたが、楽天証券の4/30新規取扱投資信託一覧にありました。CMAMシリーズの4本が。
中央三井AMのWhat’s Newにも掲載されていますね。
現状私はSBI証券メインで投信積立ているのですが、販売チャンネルが増えるのは歓迎です。

商品サービス比較 CMAM, SBI証券, オンライン証券, 投資信託, 楽天証券

積立投信の組み替え

2月 9th, 2010

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昨年秋に話題となった投信eMAXIS（イーマクシス）。

信託報酬だけを比べると確かにお得感があるのですが、見えないコストが本当にSTAMより安いのかが解らないので私は様子見で購入していませんでした。

2009年にはSTAMで新興国株式、グローバル株式、グローバルREITを毎月積み立ててきたが、年明けにいろいろ検証してみると、信託報酬以外のコストも「圧倒的に」eMAXIS（イーマクシス）の方が安いようなので、2010年は全てeMAXISで積み立てることにしました。

なお、今までETFリレー用に積み立ててきたSTAMはeMAXISに乗り換えるかどうかは検討中。
予定通り近い将来ETFリレーするなら、リレー時まで積み替えない方が信託財産留保金を考えるとメリットは大きいので、基本的には乗り換えないでしょうが、STAMの積立残高はそれ程大きくないので、このまま置いといてもいいかなぁっと。リーマン以降の含み益がそれなりにあるから税金払うのもどうかと．．．とはいえ、ここのところの株安と、元の切り上げ期待で、ETFを購入したい所でもあるのだが。

運用方針 eMAXIS, STAM, 投資信託

リレー投資（投資信託→ETF）

8月 19th, 2009

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私の運用はＥＴＦ（上場投資信託）が中心となっているが、売買時に手数料がかかるETFは毎月の積立には向いていない。
そこで、購入予定のETFと同じ指標（インデックス）をベンチマークとするインデックス投信など類似した投資信託を積立て、まとまった金額になった際にＥＴＦを購入することをリレー投資と呼ばれる。

やはり毎月積み立てる事を習慣とすること、投資先は出来るだけ手数料のかからないものとする事を重視すると、多少の手間はかかりますが、リレー投資というのは合理的な運用方法だと思います。（毎月何十万と投資できるなら直接ETF購入でいいでしょうけど）

私が行っているリレー投資は下記の通り
若干指標が異なっているリレーを選択しているのだが、あまりこだわってはいない。低コストのファンドを、概ね毎月定額購入できればよしとしています。ベンチマークの相違によりアセットクラスへの影響はもちろん出てしまうが、ＥＴＦが積み上がるに従い積立投信分の影響は少なくなっていくはず。

<2009/08/15更新>
ニッセイN225・ＳＴＡＭ　ＴＯＰＩＸインデックス・オープンから１３０６ TOPIX連動型上場投資信託へのリレーは中止し、毎月1306を直接購入することにしました。
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用語, 運用方針 ETF, ドルコスト平均法, 投資信託, 自動積立

2009年上期運用レポート

8月 11th, 2009

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一応個人での運用実績を１月と７月の半期毎にまとめることにした。
私が投資を思い立ったのが、2008年秋のリーマンブラザース破綻以降の株式下落時で、証券口座を開設し、多少投資の勉強を始め実際に投資を開始したのが2009年３月頃つまり株式相場が相当下落した時期だった。（これだけ下がればチャンスだろうと）
もちろん３月の時点で多額の投資をする勇気はなかったので本格的に購入しはじめたのは４月～５月になってからだが、当然以降は株式相場が持ち直している時期なので、１つの商品を除き全てプラスの状況。
長期投資を前提に考えると積立スタート直後の利回りはそれほど意味を持たないので、今後の投資戦略と経費の抑制努力は更に努力していかねばならない。

現状の問題点は、ポートフォリオ・アセットアロケーションが目標に比べ非常にアンバランスなのと、そのリバランスをどうやって進めるか。
私は生活資金ではなく個人的なお小遣い運用なので、債券比率は非常に低くし株式中心、地域的にユーロ・北米・中国を重視したインデックス投資で資産形成していこうと考えており、下記の比率での運用を予定している。
生活資金ではないのでリスクを取りやすく、各地域の時価総額の比率より北米を弱めにし元とユーロを重視している。（財政・貿易赤字が続き、日本をはじめ各国が買い支えないとドルの価値が維持できない状況なので財政的な縛りがあるユーロに比べUSドルの価値は実質的には低く評価してもいいかと。中国に関しては政治体制や少子化、元安を維持する介入の継続、元高になると輸出産業が苦しくなる、経済指標が信用できないほかのカントリーリスクはあるものの、一党独裁による効率的な経済運営・格差による安い労働力・BRIC’sの他国に比べると教育・生活水準が高いなどの理由による。）
本来は４０１Kも含めるべきかもしれないが、現状では含めていない。（４０１Ｋの運用内容は債券の比率が若干高くなっている）

	目標	09上期
ユーロ（含む英国）	３０％	７．６３％
北米	２５％	１６．６３％
日本	１０％	３８．９１％
新興国	３０％	２１．７４％
うち中国	２０％	(１７．７９％)
パシフィック	５％	１２．１３％
他		２．９６％
	１００％	１００％

運用方針 ETF, リバランス, 中国株, 投資信託, 資金計画

銀行引落で投信積立可能なネット証券

8月 11th, 2009

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現在息子名義でセゾン・バンガード・グローバルバランスファンドを積立ているが、他の投資信託を同様に長期積立をすることにした。
私が投信積立に利用しているSBI証券（旧イートレード証券）では一度証券会社の口座に入金する手間がかかります。（住信SBIネット銀行からは入金不要）
息子名義の積立は基本的にはバイアンドホールドつまり毎月積立購入したらそのまま彼が成長するまでほったらかしの予定なので、月に１回とは言え証券会社のサイトにログインして入金する手間も省きたい。私名義ならクレジットカード払いでもいいのだが、息子名義なので、銀行引落が出来るネット証券に口座開設することにした。（住信SBIネット銀行は未成年口座を開設できないのでSBI証券は却下）

そもそも銀行で投信積立すればいいのだが、2009年８月現在取扱商品が少なく、購入したい投資信託がラインナップされていない。
因みに長期間保有予定なので、海外株式中心の信託報酬の低いノーロード投信を選択する予定。（ETFへのリレー投資は未定）
いろいろ検討したが、商品ラインナップの充実度を優先し、マネックス証券で積み立てることにした。

（参考）都銀各行の取扱投資信託
三菱東京ＵＦＪ銀行投資信託商品ラインアップ
 三井住友銀行国内投資信託
 みずほ銀行取扱いファンド一覧

商品サービス比較オンライン証券, ノーロード, 投資信託, 自動積立

09年7月の投資実績

8月 3rd, 2009

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今月は以前から検討してきた積立投信の商品構成を入替したのと、一時期下落したETFを購入。そしてリレー用の投信を売却しました。

積立投信の入替

ニッセイN225　→　積立中止　1306へ集約: 積立を始めたばかりのN225でしたが、リレーする手間を考え1306を毎月積立購入することにしました。ETFを小額で積み立てることを考えると、定額購入が出来ないので、高いときも安いときも同口数購入となりドルコスト的には若干不満がありますが、乗り換えの手間を省略することにしました。
住信－ＳＴＡＭ　ＴＯＰＩＸインデックス・オープン　→　積立中止　1306へ集約: 上記ニッセイＮ２２５と同様の理由です。