2009年にはSTAMで新興国株式、グローバル株式、グローバルREITを毎月積み立ててきたが、年明けにいろいろ検証してみると、信託報酬以外のコストも「圧倒的に」eMAXIS（イーマクシス）の方が安いようなので、2010年は全てeMAXISで積み立てることにしました。

なお、今までETFリレー用に積み立ててきたSTAMはeMAXISに乗り換えるかどうかは検討中。
予定通り近い将来ETFリレーするなら、リレー時まで積み替えない方が信託財産留保金を考えるとメリットは大きいので、基本的には乗り換えないでしょうが、STAMの積立残高はそれ程大きくないので、このまま置いといてもいいかなぁっと。リーマン以降の含み益がそれなりにあるから税金払うのもどうかと．．．とはいえ、ここのところの株安と、元の切り上げ期待で、ETFを購入したい所でもあるのだが。

やはり毎月積み立てる事を習慣とすること、投資先は出来るだけ手数料のかからないものとする事を重視すると、多少の手間はかかりますが、リレー投資というのは合理的な運用方法だと思います。（毎月何十万と投資できるなら直接ETF購入でいいでしょうけど）

私が行っているリレー投資は下記の通り
若干指標が異なっているリレーを選択しているのだが、あまりこだわってはいない。低コストのファンドを、概ね毎月定額購入できればよしとしています。ベンチマークの相違によりアセットクラスへの影響はもちろん出てしまうが、ＥＴＦが積み上がるに従い積立投信分の影響は少なくなっていくはず。

<2009/08/15更新>
ニッセイN225・ＳＴＡＭ　ＴＯＰＩＸインデックス・オープンから１３０６ TOPIX連動型上場投資信託 へのリレーは中止し、毎月1306を直接購入することにしました。

（現在検討中）
現在積立中のＳＴＡＭ　グローバルREITインデックス・オープンのリレー先を検討中。
「グローバルＲＥＩＴインデックスマザーファンド」受益証券を主要投資対象とすし、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴ指数をベンチマークとする同投信のリレー先はＲＷＯ SPDR DJ Wilchire Global Real Estate ETF等を中心に検討中なのだが、Reit市場は圧倒的に米国の市場規模が大きくどうもしっくり来ないのと、STAMの信託報酬が0.861%でRWOが0.6%と他の投信に比べ報酬率の差がそれほど大きくないのでのんびり検討していくつもり。
IFNA（北米インデックス）とIFGL（米国を除く先進国インデックス）のほうが信託報酬が安いし、北米比率をあまり高めたくない私にとっては分配比率を調節出来るメリットがあるが、投資規模と手数料を考えるとあまり複数のETFに分割するのはデメリットが大きい。
そもそも株に比べて持ち直しが遅れているReit市場に多少入れておこうかという軽い気持ちで購入しているので、リレーしなくともいいかもしれない。

現状の問題点は、ポートフォリオ・アセットアロケーションが目標に比べ非常にアンバランスなのと、そのリバランスをどうやって進めるか。
私は生活資金ではなく個人的なお小遣い運用なので、債券比率は非常に低くし株式中心、地域的にユーロ・北米・中国を重視したインデックス投資で資産形成していこうと考えており、下記の比率での運用を予定している。
生活資金ではないのでリスクを取りやすく、各地域の時価総額の比率より北米を弱めにし元とユーロを重視している。（財政・貿易赤字が続き、日本をはじめ各国が買い支えないとドルの価値が維持できない状況なので財政的な縛りがあるユーロに比べUSドルの価値は実質的には低く評価してもいいかと。中国に関しては政治体制や少子化、元安を維持する介入の継続、元高になると輸出産業が苦しくなる、経済指標が信用できないほかのカントリーリスクはあるものの、一党独裁による効率的な経済運営・格差による安い労働力・BRIC’sの他国に比べると教育・生活水準が高いなどの理由による。）
本来は４０１Kも含めるべきかもしれないが、現状では含めていない。（４０１Ｋの運用内容は債券の比率が若干高くなっている）

アンバランスとなってしまった原因は３つ。
１つは欧米系の投資は海外の証券会社でETFをしていこうと考えているが、その開設に手間取っている事。
開設自体は出来ているのだが、海外送金をどうすればコストがかからず出来るかまだ模索中のため１ドルも入っていない。一応９月中を目処に送金を開始できるように準備を進めている。昨年の１０月から検討を始めたのに１年近くかかってしまい機会損失は大きい。

アンバランスとなっている２つ目の理由は、現在毎月の積立金額に余裕を持たせ、現金比率を多めにしているのだが、７／１０前後に株式相場が下落したときに国内ETFをまとめて購入してしまっているため。
そもそも海外ETFを購入するための資金なのだがこれは海外ETFに乗り換えれば解決できる。

３つめは積立している商品自体がアンバランスなのである。
７月に積立商品も見直したので、現状では下記の投資信託。

• ＳＴＡＭ　新興国株式インデックス・オープン（VWOへリレー）
• ＳＴＡＭ　グローバル株式インデックス・オープン（VTへリレー）
• ＳＴＡＭ　グローバルREITインデックス・オープン
• １３０６　TOPIX連動型上場投資信託
• 三菱ＵＦＪ－チャイナオープン（１３０９上海株式指数･上証50連動型上場投資信託へリレー）
• ユーロＭＭＦ

国内株式が突出してしまったのは１３０６をまとめて購入してしまったからで、これは北米のETF（ＶＴＩ等）にシフトすればリバランス出来るだろうが、ユーロに関してはMMFの積立では力不足のようだ。VGKを購入するにしてもリバランスのためだけに小額を購入するのは手数料を考えると非効率的なので悩みどころだ。

そもそも銀行で投信積立すればいいのだが、2009年８月現在取扱商品が少なく、購入したい投資信託がラインナップされていない。
因みに長期間保有予定なので、海外株式中心の信託報酬の低いノーロード投信を選択する予定。（ETFへのリレー投資は未定）
いろいろ検討したが、商品ラインナップの充実度を優先し、マネックス証券で積み立てることにした。

（参考）都銀各行の取扱投資信託
三菱東京ＵＦＪ銀行 投資信託 商品ラインアップ
三井住友銀行 国内投資信託
みずほ銀行取扱いファンド一覧

未成年口座を開設可能な証券会社の投信積立銀行引落対応表

カブドットコム証券は引落日の指定が可能

積立投信の入替

ニッセイN225　→　積立中止　1306へ集約

積立を始めたばかりのN225でしたが、リレーする手間を考え1306を毎月積立購入することにしました。ETFを小額で積み立てることを考えると、定額購入が出来ないので、高いときも安いときも同口数購入となりドルコスト的には若干不満がありますが、乗り換えの手間を省略することにしました。

住信－ＳＴＡＭ　ＴＯＰＩＸインデックス・オープン　→　積立中止　1306へ集約

上記ニッセイＮ２２５と同様の理由です。

ETFへリレー

三菱チャイナ　→　1309

香港も含む三菱チャイナオープンと1309はかなり投資先が異なりますが、中国株というくくりでリレーしています。

その他

ＳＴＡＭ　グローバルREITインデックス・オープンをまとめて購入しました。来月からは積立をすることにします。

• ＳＴＡＭ　新興国株式インデックス・オープン（VWOへリレー）
• ＳＴＡＭ　グローバル株式インデックス・オープン（VTへリレー）
• ＳＴＡＭ　グローバルREITインデックス・オープン（リレー先未定RWOなど検討中）
• １３０６　TOPIX連動型上場投資信託
• 三菱ＵＦＪ－チャイナオープン（１３０９上海株式指数･上証50連動型上場投資信託へリレー）
• ユーロＭＭＦ

他に海外ETF購入資金用積立としてUSDMMFもしています。

• 住信－ＳＴＡＭ　ＴＯＰＩＸインデックス・オープン
• 住信－ＳＴＡＭ　グローバル株式インデックス・オープン
• 住信－ＳＴＡＭ　新興国株式インデックス・オープン
• ニッセイ日経225インデックスファンド
• ユーロ建ＭＭＦ

上記中ニッセイ日経２２５はクレジットカードで自動引落しでSTAMシリーズはTOPIXだけ積立投資していますが、グローバル株式インデックス・オープンと新興国株式インデックス・オープン及びＭＭＦは「手動積立」にしています。

手動積立の目的は２つ。
為替や基準額を自分で判断したいと投資するワクワク感が欲しいからです。

株式やインデックス投資をしている方は感じておられると思いますが、インデックス投資がメインになると非常に退屈で本来投資が持つワクワク・ドキドキ（したくないけど）する感覚が少ないので、少しは自分で「タイミングを考えて購入」することにより積立定期貯金とは違った喜びを得るようにしています。
手動積立にしていても月末までには必ず一定額を購入するようにし、ドルコストは維持するようにしています。

会社勤めの私にも日々為替・株式情報をチェックする程度の時間はありますから、多くの方が出来るように思います。
手動と自動積立のベンチマークを比較してみてもおもしろいかもしれませんね。

セゾン投信

また、投資信託を積立購入する場合、一般的に毎月10,000円からのものが多いですが、5,000円から
銀行自動引落で積み立てできるのも特に投資初心者や、大きな魅力だと思います。

私自身は購入していないのですが、息子（私が資産管理者）が長期積立中です。
関連記事 → 未成年口座作成

資産配分比率

※セゾン投信ＨＰより抜粋

• 株式と債券の投資比率は原則として50:50とします。
• 投資対象ファンドへの資産配分は、各地域の株式及び債券の時価総額の比率を元に決定します。
• 資産配分比率の見直しは毎月1回行ないます。

ファンドオブファンズ型なので、結局はバンガードへの手数料が跳ね返ってくるわけですが、バンガードのＥＴＦ１本でここまでのバランス型はなく、自分で同社のETFをバランス良く積立購入し、リバランスする手間を考えるとお手軽で、バランス良く、コストが安いいい商品だと思います。
購入は一般の証券会社ではなく、セゾン投信からになりますので、下記から資料請求して検討してみてください。

ＪＡＬカード

さて、投資信託やＥＴＦによるインデックス投資をいろいろ検討していく中、ふと投資商品をクレジットカードで購入できないかと考え調べてみました。
結論から言うとクレジットカードで積立は可能ですが、購入額全額のポイントゲットは難しいのが現状です。

まず、楽天証券は投信積立を年会費無料の楽天カードで購入できます。
楽天証券ポイントが手数料分の１％付きます。

楽天証券ポイントについて
手数料（税抜分）の1％をポイントバックいたします。
※ 「投信積立サービス　楽天カード（集金代行)決済」では、楽天カードのご利用による楽天スーパーポイントの付与はありません。

ただし、毎月１１日までに申込、２７日引落、翌月１２日に投信を自動積立となり、通常は後払いとなるクレジットカードの決済が、逆に先払いになることとなります。
決済後半月ほど遅れて購入することに若干の抵抗感がありますし、ノーロードなどは楽天証券ポイントも無いものと思います。

次にマネックス証券がマネックスセゾンカードの代金引落し口座から、投資信託の積立が出来ます。これはセゾンの利用額とはならず銀行の自動引き落としと同様です。

現状楽天・マネックス両社とも登録銀行口座からの自動引落という扱いで、クレジットカード利用によるポイントゲットは難しそうです。
将来もっと自由化してポイントゲット出来るようになるといいのですが。

私の場合、住信－ＳＴＡＭ　ＴＯＰＩＸインデックス・オープンを積立購入し、２０万円程度になった段階でETF１３０６（TOPIX連動型上場投資信託 ）を丸三証券でリレー購入していたのですが、見直さないといけなくなりました。

１３０６は９３８円（09/06/18終値）×１０口＝９,３８０円ですので、そもそもリレー投資する必要がなさそうです。
ＳＴＡＭを日経225インデックスファンドに切り換えることを検討していましたが、今後は１３０６を毎月少額ずつ購入していこうかと考えています。

野村證券ほっとダイレクトが、ほっと割２０選択時に２０万円まで、松井証券と岡三証券が１０万円まで無料としてくれているので、ＥＴＦの少額積立・長期保有にはいいのでしょうか。

ソニーバンク（ソニー証券）では09/06/01-09/07/31まで「ETF（上場投資信託）ご購入手数料全額キャッシュバック」を開催しています。私自身は売却時の手数料を考えるとメリットがあまり感じられずパスしていますが検討してみてもいいかもしれません。